清朝末年(nián )，世道纷乱。八旗(qí )子弟乌世保(bǎo )（陈道明 饰）没能袭得爵(jué )位(wèi )，终日走街串巷，游手(shǒu )好闲。某天在天桥一带，他遇见当年府上的旗奴徐焕章（马和平 饰）。徐小人得(dé )志(zhì )，趾高气扬，被世保当街训斥，从此种下祸端。及至八国联军杀入北京城，徐因会说(shuō )几句日语当上侦缉队队长，遂公报私仇，将世保定下死罪。乌妻四(sì )处奔走，令世保暂脱一死。坐牢期间，世保结识古(gǔ )月轩鼻烟儿壶制造名家(jiā )聂小轩。聂为免手艺失传，将一身绝学过给世保。不久，世保重获自由，却得知妻子受辱(rǔ )自尽，家破人亡。最终他住进师傅家中，与师妹柳娘（李殿馨 饰）共同继承了古月轩的手艺……