江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯令(lìng )是从；而在恶魔(mó )岛十大恶(è )人庇(bì )护下成人的小鱼儿精灵机智。武林(lín )盟主铁如云突然失(shī )踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为了(le )身世之谜出岛；花无缺奉师命清理武林门派；铁如云之女(nǚ )铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山，三人(rén )不期而遇(yù )。心兰与花无缺(quē )一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容(róng )府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜害死铁如云，栽赃于慕容并掳走(zǒu )小仙女，利用其灵气，修炼“吸功大法”。面对小仙女(nǚ )的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王群(qún )英会，性命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰(shì )）挺身救出小鱼儿，并以身相许……