江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单(dān )恋江枫的(de )邀月(yuè )宫主杀了二人，抢走一个婴儿花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼(yú )儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十八年后，在移花(huā )宫长大的花无缺，对两位宫主唯令是从；而在恶魔岛十(shí )大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵机(jī )智。武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜(mí )出岛；花无缺奉师命清理武林门派(pài )；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入(rù )慕(mù )容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕(mù )容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘(liú )喜害死铁如云(yún )，栽赃于慕容并掳走小仙女，利用其灵气，修炼“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王群英会，性命难保。鬼医之(zhī )女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身相许……