江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主(zhǔ )杀了二人，抢走一个婴(yīng )儿花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十(shí )八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯令是从(cóng )；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的(de )小鱼儿精灵机智。武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤（王伯昭(zhāo ) 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花无缺奉师命清理武(wǔ )林门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇(yù )。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救(jiù )心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂(chǎng )头(tóu )目刘喜害(hài )死铁如云，栽赃于慕容并掳走小仙女，利用其灵气，修炼“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王(wáng )群英会，性(xìng )命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身相许……