江枫和移花宫的花(huā )月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿(ér )花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子(zǐ )小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十八年后，在移花宫(gōng )长大的花无缺(quē )，对两位宫主唯令是从(cóng )；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵机智。武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花(huā )无(wú )缺奉师命(mìng )清理武林门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜(xǐ )害死铁(tiě )如云，栽赃于慕容并掳走小仙(xiān )女，利用其灵气，修(xiū )炼(liàn )“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯(chuǎng )毒王群英会，性命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身(shēn )救出小鱼儿，并以身相许……