江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋(liàn )江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿(ér )花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位(wèi )宫主唯令是从；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵(líng )机智。武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤(hè )（王(wáng )伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花无缺奉师命清理武林门派；铁如云(yún )之(zhī )女铁心兰（范冰冰(bīng ) 饰）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜害死铁如云，栽赃于慕容并掳走小仙女(nǚ )，利用其灵气，修(xiū )炼“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王(wáng )群英会，性命难(nán )保(bǎo )。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身相(xiàng )许……