江枫和移花(huā )宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单(dān )恋江枫的邀月宫主杀(shā )了二人，抢(qiǎng )走一个婴儿花无缺（谢霆锋(fēng ) 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰(shì )）逃至恶魔岛。十八年后(hòu )，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯令是(shì )从；而在恶魔岛十大恶(è )人庇护下成人的小鱼儿精灵机智。武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召(zhào )开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花无缺奉师命清理武林(lín )门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰(shì )）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与(yǔ )花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂(xiè )逅(hòu )了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜害死铁如云，栽赃于慕容并掳走小仙女，利用其(qí )灵气，修炼“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝(jué )，误闯毒王群英会，性命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小(xiǎo )鱼儿，并以身相许……