江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上(shàng )诞生一对双胞(bāo )胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个(gè )婴儿花(huā )无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小(xiǎo )鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛(dǎo )。十八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯令是从；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵机智。武林盟主铁如云突然失(shī )踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小(xiǎo )鱼儿为了身世(shì )之谜出岛；花无缺奉师命清理武林门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山(shān )，三(sān )人不期而遇。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷(tōu )取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女(nǚ )小(xiǎo )仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜害死铁如云，栽赃于慕容并掳走小仙(xiān )女，利用其灵气，修(xiū )炼“吸功大法”。面(miàn )对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王群英会，性命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身(shēn )相许……