江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至(zhì )恶魔岛。十八年(nián )后，在移花宫长大(dà )的花无缺(quē )，对两位宫主唯令是从；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵机智。武林(lín )盟主(zhǔ )铁如云突然失踪(zōng )，江别鹤（王伯昭 饰）在黄(huáng )山召开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花无缺奉师命清理(lǐ )武林门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头(tóu )目(mù )刘喜害死铁如云，栽赃于慕容并掳走小仙女，利用其灵气，修炼“吸功大法(fǎ )”。面对小仙女的(de )惨(cǎn )死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王群英会，性命难保。鬼(guǐ )医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身相许……