江枫和移花宫的花月奴私奔，在路上诞生(shēng )一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔(mó )岛。十八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯令是从；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵机智。武林(lín )盟主铁如云突然失踪，江(jiāng )别鹤(hè )（王伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花无(wú )缺奉师命清理武林(lín )门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）追踪(zōng )父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无缺一(yī )见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜害死铁(tiě )如云，栽赃于慕容并掳走小仙女(nǚ )，利用其灵气，修炼“吸功大法”。面对小仙女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误(wù )闯毒王群英会，性(xìng )命难保。鬼(guǐ )医之(zhī )女苏樱（袁泉 饰(shì )）挺身救出小鱼(yú )儿，并以身相许……