江枫和移花宫的花月奴(nú )私奔，在路上诞生一对双胞胎，单恋江枫的邀月宫主杀了二人，抢走一个婴儿花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃至恶魔岛。十八年后，在移花宫长大的花无缺，对两位宫主唯(wéi )令是从；而在恶魔岛十大恶人庇护下成人的小鱼儿精灵机智。武林盟主铁如云突(tū )然失踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召开盟(méng )主选举大会。小鱼儿为了身世之谜出岛；花(huā )无缺奉师命清理武林门派；铁如云之(zhī )女铁心兰（范冰冰 饰）追踪(zōng )父亲也来到黄山，三人不期而遇。心兰与花无(wú )缺一见钟情。而小鱼儿为救心兰，独身混入慕容府偷取“火灵芝”，邂逅了慕容爱女(nǚ )小仙女（柏雪 饰） 。东厂头目刘喜害死铁如云(yún )，栽赃于慕容并掳走小仙女，利用其灵气，修炼“吸(xī )功大法(fǎ )”。面对小仙(xiān )女的惨死，小鱼儿悲痛欲绝，误闯毒王群(qún )英会，性命难保。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身救出小鱼儿，并以身相许……